Iron Butterfly. Definicja Iron Butterfly. Strategia opcji, która jest tworzona z czterema wariantami w trzech kolejno wyższych cenach strajkujących. Dwie opcje znajdujące się w środkowym strajku tworzą długie lub krótkie straddle jedno wezwanie, a jedna ma taką samą cenę strajku i datę wygaśnięcia w zależności od tego, czy opcje są kupowane lub sprzedawane Opcje skrzydeł w wyższych i niższych cenach strajku strategii tworzone są przez zakup lub sprzedaż jednego dzwonka i jeden przy różnych cenach wykonania, ale tej samej daty wygaśnięcia Ta strategia różni się z rozprzestrzeniania się motyli, ponieważ używa zarówno połączeń i stawia, w przeciwieństwie do wszystkich połączeń lub wszystkich puts. BREAKING DOWN Motyl Żelaza. Gratka żelaza strategii ogranicza ilość ryzyka i nagrody z powodu wyrównywania pozycji długich i krótkich Jeśli cena spada dramatycznie a inwestor trzyma krótki straddle w cenie strajku centralnego, pozycja jest chroniona z powodu niższej dłużycej wprost W przeciwieństwie, gdy cena wzrost kapitału inwestora jest chroniony przez długie długie call. What jest Iron Butterfly Opcja strategii. Opcje zapewniają inwestorom sposoby zarabiania pieniędzy, które nie mogą być powielane z konwencjonalnych papierów wartościowych, takich jak zapasy lub obligacje I nie wszystkie rodzaje handlu opcjami są wysokie ryzyko przedsięwzięcia istnieje wiele sposobów na ograniczenie potencjalnych strat Jednym z nich jest użycie strategii motyl żelaza, która określa określony limit dolara na kwoty, które inwestor może zyskać lub stracić To nie jest tak skomplikowane, jak to dźwięk. Jaki jest żelazny motyl . Strategia motyla żelaza jest członkiem określonej grupy strategii opcjonalnych, znanej jako wingspreads, ponieważ każda strategia została nazwana na cześć latającego stworzenia, takiego jak motyl lub kondor. Strategia motylka żelaza jest tworzona przez połączenie rozłożonego rozmowy na niedźwiedzie z rozprzestrzenianiem się byka z identyczną datą wygaśnięcia, która zbliża się do średniej ceny strajkowej Krótkie wezwanie i wprowadzenie są sprzedawane po średniej cenie strajkowej, która tworzy ciało motylka, a wezwanie i wpłata są kupowane powyżej i poniżej średniej ceny strajkowej odpowiednio do utworzenia skrzydeł Ta strategia różni się od podstawowego rozprzestrzeniania się motyli w dwóch aspektach, jest to spread kredytowy, który płaci inwestorowi premię netto na wolnym, a podstawową pozycją motylki jest rodzaj rozliczeń debetowych i wymaga czterech umów, a nie trzech, takich jak jego kuzyn generyczny. Firma ABC pracuje w wieku 50 lat w sierpniu Eric chce użyć motylka z żelaza, aby zyskać na tym magazynie Pisze zarówno wezwanie do wnoszenia września, 00 premii za każdą umowę On też kupuje we wrześniu 60 rozmowy i 40 września na każde 75 za każdy Wynik netto to natychmiast 650 kredytów po tym jak cena zapłacona za długie pozycje jest odejmowana od premii otrzymanej dla krótkich 800- 150.Premium otrzymało na krótkie wezwanie i postawiło 4 00 x 2 x 100 akcji 800.Premium zapłacone za długie wezwanie i postawiło 0 75 x 2 x 100 akcji 150. 800 - 150 650 początkowa premia netto z tytułu kredytu. Jak użyto strategii. previousl y, żelazne motyle ograniczają zarówno zyski, jak i straty dla inwestora. Ich celem jest umożliwienie inwestorom utrzymania przynajmniej części premii netto, która jest początkowo wypłacana, co dzieje się, gdy cena papieru wartościowego lub indeksu zamyka się między górną a niższe ceny strajku Inwestorzy stosują tę strategię, gdy uważają, że instrument bazowy pozostanie w danym przedziale cenowym przez datę wygaśnięcia opcji Bliższe instrumenty bazowe zamyka się do średniej ceny strajkowej, tym większy jest dochód inwestora Inwestorzy zdecydują się zrealizować strata, jeśli cena zamyka się powyżej ceny strajkowej górnego zawieszenia lub poniżej ceny strajku niższego krążenia Punkt wypłacalności dla inwestora można określić przez dodanie i odjęcie premii otrzymanej z średniej ceny strajkowej poprzedni przykład, punkty wyrównania Erica są obliczane w następujący sposób. Podstawowa wycena w pakiecie 50 Cena zapłacona przy otwartym koszcie ujemnym 650. Uprzywilejowany punkt 50 6 50 x 100 udziałów 650 56 50.Polecenie na obniżenie rentowności 50 - 6 50 x 100 akcji 650 43 50. Jeśli cena wzrośnie powyżej lub poniżej punktów z przewagą, wtedy Eric zapłaci więcej, aby odebrać krótkie niższa od otrzymanej początkowo, skutkując stratą netto. Firma ABC zamyka 75 w listopadzie, co oznacza, że wszystkie opcje w spreadu wygasną bez wartości, z wyjątkiem opcji kupna Eric musi zatem odkupić krótkie 50 połączeń za 2.500 75 cena rynkowa - 50 cena strajku x 100 akcji w celu zamknięcia jego pozycji i zapłacona odpowiednia premia w wysokości 1500 w przypadku 60 połączeń, które nabył 75 cena rynkowa - 60 cena strajku 15 x 100 udziałów Jego strata netto w rozmowach wynosi 1000 , który następnie odejmuje od jego pierwotnej premii netto wynoszącej 650 za ostateczną stratę netto na poziomie 350. Oczywiście, nie jest konieczne, aby górne i dolne ceny strajku były równe od średniej ceny strajku Żelazne motyle można tworzyć z nastawieniem w jednym kierunku lub w innym miejscu, w którym inwestor może że ich akcje mogą wzrosnąć lub spaść nieznacznie, ale tylko na pewien poziom Jeśli Eric uwierzy, że firma ABC może przekroczyć 60 lat w powyższym przykładzie, może podnieść lub obniżyć wyższe stawki za połączenia lub niższe ceny strajku Motyle mogą być odwrócone tak, aby długie pozycje były pobierane po średniej cenie strajkowej, a krótkie pozycje umieszczane są na skrzydłach. Może to być osiągnięte z zyskiem w okresach wysokiej zmienności instrumentu bazowego. Adwagi i wady. Motyle typu I zapewniają kilka kluczowych korzyści dla przedsiębiorców Można je tworzyć stosując stosunkowo małą ilość kapitału i zapewniać stały dochód przy mniejszym ryzyku niż rozłożenie kierunkowe dla osób, które używają ich na papierach wartościowych, które zamykają się w cenie spreadowej Można je również zwinąć lub w dół, jak każdy inny rozproszone, jeśli cena zaczyna się wykraczać poza ten zakres, a inwestorzy mogą zamknąć połowę obrotu i zysku na pozostałych niedźwiedzich połączeniach lub nałożyć byka, jeśli o Wybierz swoje ryzyko i parametry wynagrodzenia są również jasno zdefiniowane Premia netto płacona na otwartej stopie jest maksymalnym możliwym zyskiem, jaki inwestor może czerpać z tej strategii, a różnica między stratą netto osiągniętą pomiędzy długimi i krótkimi rozmowami lub stawia minus początkowe premia jest maksymalną możliwą stratą, jaką może ponieść inwestor, jak pokazano w powyższym przykładzie. Inwestorzy muszą jednak uważać na koszty prowizji za ten rodzaj handlu, ponieważ cztery oddzielne pozycje muszą być otwarte i zamknięte, a maksymalny zysk jest rzadko zarabiany tutaj, ponieważ instrument bazowy zwykle zamyka się gdzieś pomiędzy średnim strajkiem a górną lub dolną granicą A ponieważ większość żelaznych motyli jest tworzonych stosując wąskie wstawki, szanse na poniesienie straty są proporcjonalnie wyższe. Motyle typu I mają na celu zapewnienie inwestorom przy stałym dochodzie przy jednoczesnym ograniczeniu ryzyka. Jednak ten typ strategii generalnie jest odpowiedni tylko dla doświadczonych którzy mogą oglądać rynki w godzinach handlowych i dokładnie zrozumieć potencjalne ryzyko i korzyści W większości platform maklerskich i inwestycyjnych wymagają także inwestorów, którzy stosują tę lub inne podobne strategie, aby spełnić określone wymogi finansowe lub handlowe. Badanie dokonane przez Biuro USA Statystyki Pracy w celu pomiaru wolnych miejsc pracy Zbiera dane od pracodawców. Maksymalna kwota, jaką Stany Zjednoczone mogą pożyczać Pula limitu zadłużenia została utworzona na podstawie drugiej ustawy o obligacjach skarbowych. Oprocentowanie, w którym instytucja depozytowa pożycza fundusze utrzymywane w Federalnym Depozycie Rezerwa na inną instytucję depozytową1 Statystyczny środek rozproszenia zwrotu dla danego indeksu papierów wartościowych lub indeksu Zmienność może być mierzona. Działając w ustawie o bankowości w 1933 r. Ustawa o bankowości zakazała bankom komercyjnym udziału w inwestycji Wynagrodzenie nie dotyczy wszystkich prac poza gospodarstwami rolnymi, gospodarstw domowych i gospodarstw domowych rofit sektor US Bureau of Labor. Iron Butterfly. Strategia. Możesz pomyśleć o tej strategii, jednocześnie uruchamiając krótki spread i krótkie rozmowy z spreadami zbliżonymi do strajku B ponieważ jest to kombinacja krótkich rozrzutów, motyl żelaza można ustanowić dla kredytu netto. Tyle chcesz, aby wszystkie opcje w tym spreadie wygasły bez wartości, a czas na strajku B Jednak prawdopodobieństwo takiego zdarzenia jest dość niskie, więc prawdopodobnie musisz zapłacić za coś blisko Twoja pozycja. Jestem możliwe do wprowadzenia kierunkowe nastawienie w tym handlu Jeśli strajk B jest wyższy niż cena akcji, to byłby uważany za uparty handel Jeśli strajk B jest poniżej ceny akcji, byłoby to niedźwiedź trade. Options Guys Porady. Ponieważ żelazny motyl to czworonożny rozrzut, komisje zazwyczaj kosztują więcej niż długi motyl, co powoduje, że niektórzy inwestorzy zdecydują się na długi motyl zamiast tego, jednakże, ponieważ prowizje TradeKing są tak niskie, to zrani cię mniej niż z niektórymi innymi brokerami. Niektórzy inwestorzy mogą chcieć uruchomić tę strategię za pomocą opcji indeksowych, a nie opcji na poszczególnych zasobach. To dlatego, że w przeszłości indeksy nie były tak zmienne, jak poszczególne zapasy. Wahania cen akcji spółek indeksowych mają tendencję do likwidowania się ze sobą out, zmniejszając niestabilność indeksu jako całości. Kupuj cenę za strajk A. Szukaj cenę za strajk B. Powtórz rozmowę, strajkuj cenę B. Bukuj telefon, strajkuj cenę C. Ogólnie rzecz biorąc, podczas strajku B. NOTE Strike są w równej odległości, a wszystkie opcje mają taki sam miesiąc wygaśnięcia. Który powinien działać z powodu złych weteranów i wyższych. Uwaga: Ze względu na wąskie słodycze i fakt, że sprzedajesz cztery różne opcje w jednej strategii, Żelazo rozprzestrzenia się motyl może być lepiej dostosowany do bardziej zaawansowanych podmiotów gospodarczych opcji. Jeśli to uruchomić. Typically inwestorzy będą korzystać z rozprysku motyli, przewidując minimalny ruch na magazynie w określonym przedziale czasowym. Break-nawet w momencie wygaśnięcia. Jest dwa break-e punkty lojalnościowe tej gry. Strike B plus otrzymane środki pieniężne. Strike B minus otrzymany kredyt netto Sweet Spot. You chcesz, aby cena akcji była dokładnie w momencie strajku B, więc wszystkie cztery opcje wygasną bezwartościowo. Maksymalny Potencjalny Profit. Potential profit jest ograniczona do otrzymanego kredytu netto. Maksymalna potencjalna strata. Risk jest ograniczona do strajku B minus strajk A, pomniejszonego o wartość netto otrzymanego przy ustalaniu pozycji. Wymaganie dotyczące depozytu zabezpieczającegoMiędzynarodowej Korporacji Handlowej. Wymóg dotyczący marży to krótkoterminowe wymogi dotyczące rozsyłania rozmów lub wymaganie dotyczące krótkiego rozproszenia jest większa. UWAGA Kwota kredytu netto otrzymanego z założenia motylka żelaza może być zastosowana do początkowego wymogu dotyczącego marży. Należy pamiętać, że ten wymóg jest na jednostkę jednostkową Więc nie zapomnij pomnożyć przez całkowitą liczbę jednostek podczas ponownego robienia math. As Time Goes By. Dla tej strategii, rozkład czasu jest Twoim przyjacielem. Chcesz, aby wszystkie opcje w tym rozprzestrzenianiu się wygasły bez wartości z zapasów właśnie w chwili strajku B. Zmienność Zmienność. Af skutki implikowanej zmienności zależą od tego, w jakim stanie zapasów są ceny strajku. Jeśli Twoja prognoza była prawidłowa, a kurs akcji jest w miejscu lub wokół strajku B, chcesz zmniejszyć zmienność Twoim głównym problemem są dwa opcje sprzedaży w strajku BA spadek implikowanej zmienności spowoduje, że te bliskie pieniądze pomogą zmniejszyć wartość Więc całkowita wartość motyla zmniejszy się, co zmniejszy koszt zamknięcia Twojej pozycji Ponadto chcesz, aby cena akcji pozostają stabilne wokół strajku B, a spadek implikowanej zmienności sugeruje, że może tak być. Jeśli Twoja prognoza była nieprawidłowa, a cena akcji poniżej strajku A lub powyżej strajku C, generalnie chcesz zwiększyć zmienność Jest to szczególnie prawdziwe jako wygaśnięcie podejście Podwyższenie zmienności zwiększy wartość opcji, jaką przysługuje podczas strajku bliskiego pieniądzom, przy jednoczesnym mniejszym wpływie na krótkie opcje strajku B Tak ogólna wartość żelaza b utterfly zmniejszy się, co zmniejszy koszt zamykania pozycji. Sprawdź strategię za pomocą narzędzi TradeKing. Użyj Kalkulatora zysków, aby ustalić punkty zaległości, ocenić, jak Twoja strategia może się zmienić jako podejście dotyczące wygaśnięcia i analizować opcję Greków. masz konto TradeKing Otwórz jedną z naszych ofert dzisiaj. Dowiedz się więcej na temat strategii Porad dotyczących handlu z ekspertami z TradeKing. Na dziesięć błędów dotyczących opcji. Porady dotyczące pomyślnych coverów. Zaklady Playground dla każdego rynku. Opcjonalne opcje gry. Wszystkie pięć rzeczy 2017 TradeKing Group, Inc prawa zastrzeżone TradeKing Group, Inc. jest spółką w 100% zależną od Ally Financial Inc Securities oferowaną przez TradeKing Securities, LLC Wszelkie prawa zastrzeżone Członek FINRA i SIPC.
No comments:
Post a Comment